一直以來，家居、建材行業都與地産(chǎn)行業的發展緊密相連，正是所謂的“一鲸落，萬物(wù)生”。疫情之後，地産(chǎn)行業迎來了暴雷潮，上下遊的家居供應商(shāng)也不得不面臨壞賬增加、回款周期加長(cháng)等經營風險，加上疫情後消費疲軟，行業從生産(chǎn)、經營到日常交流都受到了諸多(duō)影響。
消費疲軟，家居零售“拖後腿”疫情之下，社會消費疲軟是各行各業均在共同面對的難題，但在各類消費品中(zhōng)，唯獨家具(jù)類零售總額多(duō)次排在倒數位置，以10月社會消費品零售總額為(wèi)例，建築及裝(zhuāng)潢材料在各類消費消費品中(zhōng)位列倒數第三。
盡管宏觀經濟環境并未完全改善，但從消費端來看，已有(yǒu)不少消費品類在逆勢增長(cháng)，然而，家具(jù)類消費卻一直在“拖後腿”，這又(yòu)是為(wèi)什麽呢(ne)？
一方面，線(xiàn)下消費仍占據家具(jù)消費的主導地位。盡管當前整個家居行業都在積極布局多(duō)元化銷售渠道，比如增加電(diàn)商(shāng)平台、直播帶貨等方式，但在國(guó)内家居市場中(zhōng)，線(xiàn)下消費仍有(yǒu)8成左右的占比。
這跟家居行業消費鏈條長(cháng)有(yǒu)一定關系，當中(zhōng)包括體(tǐ)驗、安(ān)裝(zhuāng)、售後等環節，消費者或許願意在線(xiàn)上進行咨詢，但對于高單價的家居産(chǎn)品，線(xiàn)下仍是主流的購(gòu)買渠道。
另一方面，跟糧油米面等剛需消費相比，家居大多(duō)都屬于改善型消費，比如舊房置換，消費者可(kě)以選擇不購(gòu)買新(xīn)家具(jù)，或者晚點再裝(zhuāng)修；加上今年商(shāng)品房銷售面積持續下滑，購(gòu)買家具(jù)、進行家裝(zhuāng)的需求也會減少，整體(tǐ)來看，家居消費更容易受經濟環境影響。
當然，整體(tǐ)來看，消費信心受到影響才是核心。經濟下行，消費者自然更願意捂住錢包，特别是家居這種大宗消費。日後即便疫情逐漸消失，但疫情所帶來的負面影響，也可(kě)能(néng)還會需要一段長(cháng)時間來消化，消費者才可(kě)能(néng)會重拾消費意願。
地産(chǎn)回暖，家居行業開始困境反轉所以說，盡管“新(xīn)十條”防疫措施已經頒布，但消費信心要恢複起來，可(kě)能(néng)還得等到經濟環境進一步改善，在此之前，對家居行業來說，“三支箭”才是更快速的“安(ān)慰劑”。
在“三支箭”相關政策的支持下，地産(chǎn)行業将會迎來幾個方面的利好。首先，支持民(mín)營房企發債融資可(kě)以緩解大部分(fēn)房企的資金困境，越多(duō)房企“活下去”，受“暴雷潮”影響的家居企業就越少。
其次，早在11月央行就發布了“16條”，涵蓋行業融資、保交樓等多(duō)方面，大大改善了民(mín)營房企的經營環境，對其後續拿(ná)地、銷售、開工(gōng)、竣工(gōng)等都産(chǎn)生了積極影響。最後，各地陸續出台“取消限購(gòu)”政策，也大大降低了購(gòu)房門檻，預計未來的新(xīn)購(gòu)房需求将會有(yǒu)所增加。
這些利好将能(néng)同時提振家居建材行業的B端和C端。從B端來看，随着地産(chǎn)行業複蘇，大宗業務(wù)将迎來新(xīn)增長(cháng)。此外，随着防疫措施的調整，家居企業出海的機會也會增多(duō)，近期，已有(yǒu)不少地區(qū)的商(shāng)會通過包機将企業送出海，積極洽談大宗訂單。
而從C端來看，随着新(xīn)房交付回暖，消費者的家裝(zhuāng)需求也會陸續增多(duō)。此外，随着疫情防控的調整，家居廠商(shāng)的生産(chǎn)鏈也會恢複正常，不用(yòng)面臨區(qū)域封控停産(chǎn)、員工(gōng)感染停産(chǎn)等問題，物(wù)流鏈也會逐漸回到正軌，企業的生産(chǎn)成本有(yǒu)望降下來，産(chǎn)品從生産(chǎn)端走到消費端的道路也會更通暢。
家居新(xīn)範式發現，不少家居企業均在為(wèi)地産(chǎn)政策利好發聲。歐派家居表示，從公(gōng)司9月、10月的大宗業務(wù)的項目情況可(kě)以看出，保交付的政策逐步落地對于臨近交付的項目進度重啓有(yǒu)一定的積極拉動效果。志(zhì)邦家居也在公(gōng)告中(zhōng)提到，在 “保交樓”措施下，公(gōng)司的大宗業務(wù)有(yǒu)望在四季度出現改善。
強者恒強，行業分(fēn)化加劇？可(kě)見，地産(chǎn)行業回暖對家居行業的影響，是最為(wèi)直接的，除了能(néng)拉動大宗業務(wù)回暖之外，家居企業再度大規模計提減值風險有(yǒu)望減弱。
就在這“一增一減”裏面，家居新(xīn)範式發現，龍頭家居企業是最有(yǒu)望通過大宗業務(wù)進一步加大與其他(tā)企業的收入體(tǐ)量，畢竟能(néng)承接地産(chǎn)大宗業務(wù)的企業，自身的規模都不會小(xiǎo)，但這也可(kě)能(néng)加劇了家居行業的兩頭分(fēn)化。
另外一個可(kě)能(néng)加速行業分(fēn)化的趨勢，則是近年整裝(zhuāng)、定制化需求已經成為(wèi)家居消費的新(xīn)趨勢，這促使家裝(zhuāng)家居企業積極探索提供标準化、一體(tǐ)化服務(wù)，并不斷提升企業對上下遊資源的整合能(néng)力。
家居新(xīn)範式發現，近年傳統上遊硬裝(zhuāng)企業向中(zhōng)下遊擴張，家具(jù)銷售企業由下遊向中(zhōng)上遊擴張，定制類企業探索向上下遊擴張等現象也确實在不斷增多(duō)，在這樣的趨勢下，資源整合以及供應鏈實力相對更強的頭部企業，在業内邁的步伐确實也會更快。
在今年的《推進家居産(chǎn)業高質(zhì)量發展行動方案》中(zhōng)，也提到了家居行業未來的目标，包括不斷增強創新(xīn)能(néng)力，增加高質(zhì)量産(chǎn)品供給等内容。
不難看出，三年疫情之下，家居行業已經走到了“全新(xīn)航線(xiàn)”的賽道之上，行業内的競争正在加速，企業間的實力也在不斷分(fēn)化。企業想要留下來，唯有(yǒu)在多(duō)方面增強自身的綜合實力，強者吞并弱者，乃是商(shāng)海裏永恒不變的發展趨勢。
來源：家居新(xīn)範式
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