産(chǎn)品性能(néng)差異化是未來人造闆産(chǎn)品升級的方向

1、行業發展特性

（1）行業區(qū)域性

從供給端來看，由于人造闆企業對木(mù)材原料的穩定供應依賴性較強，且木(mù)材原料具(jù)有(yǒu)一定的經濟運輸半徑，因此人造闆企業一般會盡量選取靠近原材料産(chǎn)地或集中(zhōng)供應地建廠以降低運輸成本，國(guó)内人造闆生産(chǎn)也因此呈現出明顯的區(qū)域集中(zhōng)特征。目前我國(guó)人造闆生産(chǎn)的優勢省區(qū)主要是山(shān)東、江蘇、廣西、安(ān)徽、河北等，其産(chǎn)量占比在 75%左右。

其次，由于闆材成品也存在一定的經濟運輸半徑，以及受氣候、消費習慣等多(duō)種因素影響，各地對于闆材使用(yòng)的木(mù)質(zhì)原材料樹種有(yǒu)一定偏好，闆材消費市場也存在較為(wèi)明顯的區(qū)域分(fēn)割現象，各地方區(qū)域品牌較多(duō)，能(néng)夠在全國(guó)範圍内布局産(chǎn)能(néng)的企業較少，因此規模領先的品牌企業也均主要依靠第三方産(chǎn)能(néng)覆蓋多(duō)區(qū)域的市場需求，充分(fēn)利用(yòng)當地的産(chǎn)能(néng)以提高效率、降低成本，快速搶占市場份額。

從需求端來看，受經濟發達程度、城市化水平、居民(mín)人均收入等因素的影響，華東地區(qū)人造闆消費市場較為(wèi)發達，消費量和消費金額均高于中(zhōng)西部，且品牌産(chǎn)品日益成為(wèi)消費者購(gòu)買闆材産(chǎn)品的優先選擇。随着全國(guó)居民(mín)人均收入水平的提升以及共同富裕的推進，中(zhōng)西部三四線(xiàn)城市的消費升級趨勢正逐漸形成，中(zhōng)西部地區(qū)品牌産(chǎn)品的滲透率也将逐步提升，需求端的地區(qū)差異将逐漸縮小(xiǎo)。

（2）行業季節性

整體(tǐ)而言，人造闆及定制家居的銷售與商(shāng)品房交易和家庭裝(zhuāng)修的季節性較為(wèi)相關。一般而言，每年一季度受春節假期影響，商(shāng)品房交易和家庭裝(zhuāng)修屬于相對淡季，因此人造闆行業在一季度的銷量偏低，其他(tā)季節則相對平穩，行業的季節性并不明顯，但總體(tǐ)來看下半年銷量稍高于上半年。

（3）行業周期性

人造闆行業的下遊行業主要是家具(jù)制造、建築裝(zhuāng)飾、地闆等行業，而上述行業的景氣狀況與房地産(chǎn)行業緊密相關，導緻人造闆行業受宏觀經濟周期及房地産(chǎn)行業周期的影響較為(wèi)明顯，呈現一定的周期性。

但随着人造闆工(gōng)藝技(jì )術的提升，功能(néng)性産(chǎn)品不斷推出，其應用(yòng)領域和應用(yòng)場景不斷拓展，定制家居、裝(zhuāng)配式建築等新(xīn)興行業對人造闆的需求将持續增長(cháng)。此外，我國(guó)城鎮化水平持續提高，居民(mín)人均收入持續增長(cháng)，老舊小(xiǎo)區(qū)改造帶來的存量房翻新(xīn)裝(zhuāng)修市場穩步發展，因此長(cháng)期來看我國(guó)房地産(chǎn)市場和裝(zhuāng)修市場将維持平穩發展的趨勢，人造闆行業的整體(tǐ)需求仍在增長(cháng)，需求結構也在優化調整，上述因素均在一定程度上消弭了經濟及房地産(chǎn)市場波動對人造闆的周期性影響。

2、行業發展态勢

（1）生産(chǎn)自動化、信息化和智能(néng)化程度不斷提高

傳統的人造闆生産(chǎn)線(xiàn)自動化程度較低，對人工(gōng)的依賴較多(duō)，生産(chǎn)效率也較低。推動人造闆生産(chǎn)的自動化、信息化和智能(néng)化水平，既有(yǒu)利于提高人造闆産(chǎn)品質(zhì)量及其穩定性，又(yòu)有(yǒu)利于降低平均生産(chǎn)成本，獲得規模效應。随着供給側結構性改革的深入推進、工(gōng)業互聯網的廣泛應用(yòng)以及人工(gōng)成本的持續上升，低效的勞動密集型人造闆生産(chǎn)線(xiàn)将被逐步淘汰。

未來，刨花(huā)闆和纖維闆連續壓機生産(chǎn)線(xiàn)有(yǒu)望持續替代多(duō)層壓機和單層壓機生産(chǎn)線(xiàn)，膠合闆連續壓機生産(chǎn)線(xiàn)将逐步得到推廣應用(yòng)。因此，生産(chǎn)自動化、信息化和智能(néng)化是未來人造闆行業升級較為(wèi)明确的趨勢。

（2）消費者的環保意識和品牌意識不斷增強

随着人民(mín)生活水平和人均收入水平的逐步提高，消費者的健康環保意識不斷增強，更傾向于環保性能(néng)指标優異的闆材産(chǎn)品。此外，随着“房住不炒”政策的持續落實，房屋逐步回歸居住本源，消費者更在意房屋的居住價值，消費者對高品質(zhì)居住條件的需求将促使闆材産(chǎn)品需求呈現品質(zhì)化、高端化趨勢。而消費者在普遍缺乏對産(chǎn)品專業鑒别能(néng)力的情況下，品牌背書成為(wèi)消費決策的重要依據，消費者對于環保性能(néng)優異的知名(míng)品牌通常具(jù)有(yǒu)較高的品質(zhì)信賴。

甲醛釋放限量是人造闆及其制品的重要環保性能(néng)指标，我國(guó)對于人造闆甲醛釋放限量的國(guó)家标準趨于嚴格，2021 年新(xīn)出台的國(guó)家标準在原先 E1級的基礎上又(yòu)新(xīn)增了更高等級的 E0 級和 ENF級。

因此，随着消費者的環保意識和品牌意識不斷增強，以及在新(xīn)的國(guó)家标準的引導下，環保性能(néng)優異的知名(míng)品牌闆材産(chǎn)品市場競争優勢将更為(wèi)明顯。

（3）闆材産(chǎn)品直接購(gòu)買者B端化

随着住宅全裝(zhuāng)修滲透率的逐年提高，以及定制家居模式的發展，傳統裝(zhuāng)修市場中(zhōng)個體(tǐ)裝(zhuāng)修隊或個人消費者逐漸被房地産(chǎn)公(gōng)司、品牌工(gōng)裝(zhuāng)公(gōng)司、品牌家裝(zhuāng)公(gōng)司或定制家居企業等擁有(yǒu)較強資源整合能(néng)力的專業化 B 端客戶所替代，闆材市場 B端化的趨勢越來越明顯。一般而言，B 端客戶對于品牌影響力、産(chǎn)品質(zhì)量、産(chǎn)品交期、産(chǎn)能(néng)規模、品牌商(shāng)的資金實力等均有(yǒu)較高的要求，頭部品牌企業的綜合競争實力滿足 B 端客戶的上述需求特點，闆材行業的市場份額将逐步向頭部品牌集中(zhōng)。

（4）行業集中(zhōng)度和品牌集中(zhōng)度持續提升

一方面，由于低端或通貨産(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，行業準入門檻不高，在下遊持續增長(cháng)的需求的帶動下，行業内充斥着大量的中(zhōng)小(xiǎo)闆材企業，行業集中(zhōng)度較低。另一方面，過往闆材消費市場存在大量的個體(tǐ)消費者，客戶較為(wèi)分(fēn)散，闆材的品牌價值體(tǐ)現并不明顯，市場上存在較多(duō)的通貨産(chǎn)品，品牌集中(zhōng)度也較低。

近年來，受住宅全裝(zhuāng)修和定制家居滲透率提高、消費需求升級以及制造業升級等多(duō)方面因素影響，闆材行業的需求側 B 端化趨勢明顯，有(yǒu)助于提升行業集中(zhōng)度和品牌集中(zhōng)度，而已具(jù)有(yǒu)一定品牌知名(míng)度的闆材行業頭部企業有(yǒu)望受益于集中(zhōng)度提升所帶來的增長(cháng)機會。

（5）刨花(huā)闆的消費占比有(yǒu)望進一步提升

相比于膠合闆，刨花(huā)闆具(jù)有(yǒu)對木(mù)材資源利用(yòng)率較高、成本較低、結構均勻、強度較大、加工(gōng)性能(néng)好且一緻性強等優勢，可(kě)廣泛應用(yòng)于建築裝(zhuāng)飾、定制家居、包裝(zhuāng)等行業領域。目前歐美等國(guó)市場已經形成了以刨花(huā)闆為(wèi)主的人造闆産(chǎn)業結構，刨花(huā)闆運用(yòng)占比約為(wèi) 60%，其中(zhōng) OSB 占比約 40%，是國(guó)外成熟市場的主流闆種。

目前，雖然我國(guó)人造闆消費市場中(zhōng)刨花(huā)闆的占比較低，但刨花(huā)闆仍然是中(zhōng)國(guó)唯一進口量大于出口量的人造闆品種，高端刨花(huā)闆産(chǎn)品的供需缺口則一直存在。刨花(huā)闆中(zhōng)的 OSB、LSB 等新(xīn)品類由于其産(chǎn)品性能(néng)突出、性價比高，未來在我國(guó)人造闆消費中(zhōng)的占比有(yǒu)望進一步提升，存在較為(wèi)明顯的增長(cháng)空間。

3、行業技(jì )術水平及特點

人造闆行業技(jì )術主要分(fēn)為(wèi)生産(chǎn)工(gōng)藝技(jì )術、生産(chǎn)設備使用(yòng)技(jì )術和新(xīn)産(chǎn)品研發技(jì )術。經過多(duō)年的快速發展，國(guó)内人造闆行業的技(jì )術水平已取得明顯進步，主要體(tǐ)現在生産(chǎn)工(gōng)藝進步、生産(chǎn)設備自動化、産(chǎn)品環保性能(néng)提升、産(chǎn)品性能(néng)差異化等方面。

（1）連續平壓工(gōng)藝和連續平壓生産(chǎn)線(xiàn)是現代化人造闆生産(chǎn)的關鍵技(jì )術環節

人造闆中(zhōng)，普通膠合闆的生産(chǎn)工(gōng)序較為(wèi)簡單，主要依靠人工(gōng)完成。刨花(huā)闆、纖維闆的工(gōng)業化生産(chǎn)工(gōng)藝相對比較複雜，一般包含切削、幹燥、施膠、熱壓成型等主要工(gōng)藝，其中(zhōng)熱壓成型工(gōng)藝對刨花(huā)闆和纖維闆的成品質(zhì)量影響最為(wèi)顯著。熱壓是使經過預壓的闆坯中(zhōng)的膠料固化，并将松散的闆坯經加壓後固結成規定厚度的闆材。熱壓技(jì )術主要包括多(duō)層熱壓技(jì )術和連續平壓技(jì )術，後者是目前比較領先的人造闆生産(chǎn)工(gōng)藝，也是現代化人造闆生産(chǎn)的關鍵技(jì )術環節，與多(duō)層熱壓技(jì )術相比，其具(jù)有(yǒu)生産(chǎn)效率更高、更加節能(néng)環保等優勢，符合行業發展趨勢。

與連續平壓工(gōng)藝相對應的是連續平壓生産(chǎn)線(xiàn)的引入和使用(yòng)。近年來，連續壓機設備的市場份額不斷提高，以連續平壓機裝(zhuāng)備代替單層壓機和多(duō)層壓機裝(zhuāng)備為(wèi)代表的技(jì )術升級在中(zhōng)國(guó)刨花(huā)闆行業持續推進。由于連續平壓工(gōng)藝的優勢明顯、技(jì )術要求高，因此連續平壓熱壓機價格較高，高端的連續平壓生産(chǎn)線(xiàn)目前還依賴進口，市場占比較高的是德(dé)國(guó)的兩大連續熱壓機生産(chǎn)企業辛北爾康普（Siempelkamp）和迪芬巴赫（Dieffenbacher）。

（2）甲醛控制技(jì )術決定人造闆環保性能(néng)

甲醛釋放限量是人造闆及其制品的重要環保性能(néng)指标，人造闆中(zhōng)甲醛的産(chǎn)生主要來自膠黏劑釋放以及木(mù)材原料本身含有(yǒu)的少量甲醛，膠粘劑主要使用(yòng)的有(yǒu)UF 膠、MUF膠和MDI膠，其中(zhōng)MDI膠不含甲醛，但價格也最為(wèi)昂貴。我國(guó)對于人造闆甲醛釋放限量的國(guó)家标準趨于嚴格：最早于2011年實施的《室内裝(zhuāng)飾裝(zhuāng)修材料 人造闆及其制品中(zhōng)甲醛釋放量限量》（GB18580-2001）規定的甲醛釋放限量等級分(fēn)為(wèi)E1和E2；2017 年實施的新(xīn)版《室内裝(zhuāng)飾裝(zhuāng)修材料 人造闆及其制品中(zhōng)甲醛釋放量限量》（GB 18580-2017）則取消了 E2 級；2021年新(xīn)發布的《人造闆及其制品甲醛釋放量分(fēn)級》（GB/T 39600-2021）是我國(guó)人造闆甲醛釋放量等級最新(xīn)國(guó)家标準，在GB18580-2017 标準的基礎上又(yòu)新(xīn)增了更高等級的E0級和ENF級。

由此可(kě)見國(guó)家标準對于甲醛釋放限量的規定日益嚴格，甲醛控制技(jì )術已成為(wèi)人造闆生産(chǎn)的關鍵技(jì )術，決定了産(chǎn)品的環保性能(néng)。随着環保意識的進一步提升以及消費群體(tǐ)對于家居裝(zhuāng)修的環保、安(ān)全等品質(zhì)追求也逐步延伸到闆材等裝(zhuāng)修基礎材料，預計含醛量低、環保性能(néng)優異的人造闆有(yǒu)望獲得更大的市場份額。

（3）産(chǎn)品性能(néng)差異化是未來人造闆産(chǎn)品升級的方向

消費升級是人造闆行業新(xīn)産(chǎn)品研發的驅動力，為(wèi)适應消費需求改變，膠合闆、刨花(huā)闆等也在向性能(néng)差異化的方向升級，具(jù)體(tǐ)表現為(wèi)：（1）膠粘劑無甲醛化、更加環保；（2）提高産(chǎn)品附加值及特殊功能(néng)，如抗菌、防蟲、難燃等功能(néng)；（3）加強木(mù)質(zhì)材料和非木(mù)質(zhì)材料的結合，更注重原材料的資源綜合利用(yòng)。産(chǎn)品性能(néng)差異化是未來人造闆産(chǎn)品升級的方向，這就要求闆材生産(chǎn)企業具(jù)備較強的材料科(kē)學(xué)基礎研發能(néng)力，以及與之相适應的生産(chǎn)技(jì )術工(gōng)藝研發和控制能(néng)力，以實現環保化、功能(néng)化和經濟性的有(yǒu)機統一。

4、行業面臨的風險

（1）産(chǎn)品同質(zhì)化較為(wèi)嚴重

中(zhōng)低端的膠合闆産(chǎn)品由于生産(chǎn)工(gōng)藝相對簡單、生産(chǎn)技(jì )術難度相對較低、資金投入相對較小(xiǎo)，行業準入門檻不高，在下遊需求的帶動下，大量的中(zhōng)小(xiǎo)闆材企業進入行業，市場集中(zhōng)度較低，再加上前期闆材消費者的品牌意識不強，直接導緻闆材産(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，價格競争激烈，也限制了行業的長(cháng)期健康發展。未來，伴随着闆材消費結構變化、消費需求升級以及制造業升級等多(duō)方面因素，闆材産(chǎn)品将向差異化、功能(néng)化、品牌化的方向發展，産(chǎn)品創新(xīn)能(néng)力強、品牌知名(míng)度高的頭部企業将獲得較大的競争優勢。

（2）行業競争不規範

由于闆材産(chǎn)品存在一定的經濟運輸半徑，導緻闆材的消費存在較為(wèi)明顯的區(qū)域分(fēn)割現象，加上中(zhōng)低端膠合闆産(chǎn)品的準入門檻較低，導緻闆材行業整體(tǐ)集中(zhōng)度較低，存在大量作(zuò)坊式生産(chǎn)的小(xiǎo)型廠商(shāng)，部分(fēn)小(xiǎo)型廠商(shāng)采取低價惡性競争或仿冒知名(míng)品牌産(chǎn)品的不規範競争手段，使得一些消費者對人造闆産(chǎn)生了錯誤認知，損害了行業整體(tǐ)利益，也損害了品牌産(chǎn)品的品牌形象，不利于行業整體(tǐ)健康發展。

（來源：普華有(yǒu)策）